Goldman Sachs’a göre, petrol piyasasının jeopolitik risk primi bu hafta hafif bir düşüş gösterdi. Bu durum, geçen hafta Brent‘in ima edilen oynaklığında ve call options’ların ima edilen oynaklık eğrisinde gözlemlenen kayda değer artışların ardından geldi.
Brent ham petrol vadeli işlemleri, Asya işlem seanslarında bir miktar dengelenme gösterdi. En son veriler, GMT 06:12 itibarıyla %0,7’lik bir artışla varil başına 77,72 dolar seviyesinde olduğunu gösteriyor. Bu dengelenme, tüccarların devam eden Orta Doğu çatışmasını ve mevcut kötümser talep tahminlerini değerlendirmesi sırasında gerçekleşiyor.
Son fiyat dengelenmesine rağmen, önceki seansta Brent ham petrol fiyatlarında %4’ün üzerinde önemli bir düşüş kaydedildi. Bu düşüş, Hizbullah ve İsrail arasındaki potansiyel ateşkesten etkilendi.
Goldman Sachs, tırmanan çatışma nedeniyle İran petrol üretiminde kesintiler yaşanması durumunda Brent’in varil başına 10-20 dolar artış yaşayabileceği öngörüsünü sürdürüyor. Ancak banka, büyük üretim kesintileri olmadığı takdirde, petrol fiyatlarının bu çeyrekte mevcut rakamlar civarında dengeye ulaşabileceğini de belirtiyor.
Geçen hafta piyasa, call options’ların ima edilen oynaklık eğrisinin Nisan ortasındaki seviyelere benzer bir artış yaşadığına tanık oldu. Aynı zamanda Brent’in ima edilen oynaklığı, bu yıl ilk kez model tarafından ima edilen adil değerini aştı.
Options piyasaları, varil başına 20 dolarlık bir artış için yaklaşık %5’lik bir olasılık fiyatlandırdı. Goldman Sachs, bunun OPEC müdahalesi olmaksızın önümüzdeki ay içinde gerçekleşmesi beklenen altı aylık bir süre boyunca günlük 2 milyon varillik bir kesintiye eşdeğer olacağını tahmin ediyor.
İma edilen oynaklık, piyasanın gelecekte menkul kıymetlerin fiyat hareketlerinin olasılığını tahmin etmek için kullandığı bir araçtır.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
